|银行结构存款销售仍然存在冰冷的“假结构”伪装揽胜存款

结构性存款最近气温明显下降。根据央行公布的数据,截至2021年6月末,中资全国银行结构存款余额为6.4万亿韩元,创下了2017年6月以来的最低水平。

结构性存款规模的变化可以反映各银行网最近的销售情况。最近,《证券日报》记者访问了北京地区部分银行网,发现投资者不想购买结构存款,银行也“不喜欢”。与银行和投资者的态度一致,监管部门严格控制结构性存款,但“假结构”现象仍然存在于个别银行中。

结构存款规模创4年来最低值

去年监管部门要求各银行严格控制结构存款规模后,这种产品的库存不断出现压缩趋势。今年年初暂时回升,但2月以来连续5个月下降,5、6月的规模低于去年年底的水平。其中,6月份的结构存款规模比2020年4月的最高值减少了50.24%。

央行最新数据显示,截至今年6月末,中资银行结构存款余额为6.04万亿韩元,环比下降4.89%,同比减少44.21%,创下2017年6月以来新低水平。从结构上看,大型银行个人单位结构存款规模分别减少7.3%和6.21%,中小银行个人单位结构存款规模分别减少1.88%和4.27%。

据融融360数字科技研究院的不完全统计,7月份结构存款共计1496只,环比下降了6.67%。其中人民币结构存款为1447只,美元结构存款为49只。

融融360数字科技研究院分析师刘恩平对记者《证券日报》表示,结构存款规模创4年来最低值有两个原因。第一,政策方面仍在引导银行结构性存款规模下降,银行负债成本、实体经济融资成本下降。第二,银行也主动降低结构存款价格水平,控制吸引存款的成本。

结构性存款是银行高利率存款的重要手段,但与目前其他金融产品相比,结构性存款利率已经不占优势。据融融360数字科技研究院监测数据显示,7月份新发行的人民币结构存款平均预期收益率为3.57%,环比下降2BP,同比下降18BP。

“结构性存款利率下降主要是由于监管增加和央行压力下降利率.”中南财经政法大学数字经济研究院执行院长潘和林在接受记者《证券日报》采访时说。

在存款利率整体下调的背景下,结构性存款对投资者的吸引力持续减弱。

“目前,购买结构性存款、银行理财产品的客户越来越少.”一位股份制银行理财经理告诉记者,大部分客户将资金投入收益较高的理财领域,稳健的保守型客户转向购买保险产品,激进的客户转向购买基金。

中信证券研究所副所长、首席FICC分析师也对《证券日报》记者表示:“今年监管部门限制高利率揽胜的态度很明确。”旨在降低商业银行债务成本,为服务实体经济提供空间。后续结构存款规模增长空间有限,预计将继续下降,存款中的比重也将保持较低。

理财经理销售仍然被称为“宝益”

今年,银保监会正式签发了假结构存款的罚单。7月16日,银保监会对4家金融机构支付了近3亿元的罚款。除了以理财、同业为处罚重点外,3家银行受到处罚的原因中还包括结构存款问题。其中民生银行包括发行虚假结构存款商品。浦发银行包括向没有衍生品交易资格的机构发行结构性存款的渠道和结构性存款实际上没有内置在金融衍生品中。交通银行在结构性存款产品衍生品交易中没有实际交易对手和交易行为。

监督机关三令五申,但银行网仍在销售假结构性存款商品。《证券日报》记者了解到,一些银行的结构性存款产品几乎不可能设定有联系的衍生产品行权条件,从而使结构性存款从名义上的变动收益产品转变为事实上的固定收益产品。投资者基本上可以获得中等收益。

例如,一家股份制银行目前销售的结构性存款商品共有6个,都是三层收益结构,挂钩的衍生品主要以欧元/美元现货汇率为主。这家银行的理财经理向记者介绍说,这些产品通常可以按中等收入支付,低利率以前从未出现过。

“显然,未来监管部门应进一步明确“假结构存款”的含义和禁止行为,加强对银行监管力度和违规行为的处罚,加强对金融机构及投资者的风险合规教育。”

文章来源:证券日报

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