|靴子落地工银建信招行光大理财试点门票“真”养老金理财产品不远了

养老理财产品试点化落地,4家理财子公司获得了“入场券”发行。9月10日,银保监会发布的消息显示,工银理财、建信理财、青银理财、光大理财4家理财子公司将获得首次年金理财试点资格,并在试点城市发行相关产品。从分析师的角度来看,在试行有限的机构和地区的同时,机构和地区可以在养老金或金融领域发挥优势。另一方面,小型飞行员有助于监督管理,及时发现和改善问题,确保飞行员顺利进行。

4家理财子公司被批准参加试点。

9月10日,银保监会办公厅发布了《关于开展养老理财产品试点的通知》(以下简称《通知》),工银理财、建信理财、银理财、光大理财审批将在4个地方进行养老理财产品试点。

具体来说,从2021年9月15日开始,工银理财在武汉市和成都市、建信理财和招财理财在深圳市、光大理财在青岛市开展了养老理财产品试点。目前,试点期限暂定为一年,各试点公司分别获得了100亿元的养老金理财产品募集额。

银保监会要求示范公司创建符合长期养老金要求和生命周期特征的养老理财产品,建立适合养老理财的治理结构、管理模式、投资能力和评价体系,完善养老理财产品风险管理机制。实行非母行第三方独立托管。

在普益标准研究院董崔华看来,试点实施有限的机构和地区,有助于发挥四地在养老或金融领域的优势和在理财产品运营方面的优势,推进养老理财产品试点进程。另一方面,目前国内不具备全面开展养老金融业务的条件,小规模试点更有利于银保监会对理财机构的监督管理,及时发现问题并加以改善,有助于确保试点工作顺利进行。

在明确试点机构的同时,《通知》还提到,各理财公司应规范养老理财产品名称的使用,并继续清理不良的“养老”这一理财产品。银行业理财登记管理中心协助做好养老金理财产品信息登记和整理规范相关工作。

养老金理财产品去“伪”保存“真”

事实上,在此次养老金理财产品试点前夕,养老理财也经历过一段时间的发行高潮和低谷期。

目前,我国正在建立基本养老保险、企业(职业)养老金、个人商业养老保险三大养老保险支柱,但与前两大支柱相比,位于第三支柱的个人商业养老保险发展相对薄弱。为了完善我国多层次养老保险体系,2019年6月人力资源和社会保障部提出,符合规定的金融产品都可以成为养老保险的第三支柱产品,银行理财位居其中第一位。

在养老市场需求激增和国家政策指导下,养老理财产品迎来了发行高潮。根据普益标准,2019年共有6家银行发行了152家年金型理财产品。之后出现了养老理财产品发行量,从2020年初到7月24日,16家银行发行了142种养老理财产品。

但是,由于部分养老金理财产品的养老金特征并不突出,有消息称,为了整理不良的养老金理财产品,监管部门曾就养老金理财产品窗口指导银行。有消息称,银行和理财子公司发行产品的名称不应包含“养老金”一词,发行包含“养老金”一词的理财产品必须获得监管机构的许可。之后,各银行及理财子公司不再发行养老金产品。分析人士指出,此前由于缺乏监管规范,养老金理财产品的发行不规范。指出这类产品只是产品名称上带有“养老金”字样,实际上没有“养老金”的特征,而像一些短期投资手段一样不力,与普通理财产品没有太大区别。为此,监管机构整顿了养老金理财,自2021年以来,不允许各机构重新发行名称中含有“养老金”一词的理财产品。

北京商报记者从一家国有代理理财经办处也了解到,此前很多养老理财只有“养老金”一词,风险低,投资周期长,与其他普通理财产品没有区别。现在这家银行已经不销售养老金理财产品了。9月9日,北京商报记者在中国理财网也没有搜索到相关商品。

但是,对养老金理财产品的发展,规制去年10月表示,对养老金金融改革的总体方针是“两条腿”,一方面是清算名副其实的商品。一方面是开展商业创新试点,大力发展真正具备养老功能的专业养老产品。

“真正的”养老金理财产品即将上市

经过初期整顿后,养老金理财试点项目终于确定了。董清华坦言,此次《通知》发布意味着国家层面对养老理财产品的重视程度较高,但同时养老理财产品将走向规范化发展,国家对养老理财产品的监管将更加全面,养老理财有望成为理财产品发展的新方向。同时,进行试点也是积累养老金理财产品规范化和正常化运营经验,为今后全面规范养老金金融业务发展创造有利条件。《通知》的公布意味着试点理财机构将于本月下旬在试点城市最快发行养老金理财产品。

《通知》公布后,多家示范理财子公司也表明了立场。银行理财方面表示,与其他金融机构相比,银行理财参与养老金投资具有先天优势。另一方面,银行通过全国各地的分公司和成熟的理财咨询团队,运营着广泛的个人客群,可以大大扩大养老产品的覆盖范围。另一方面,经过多年实践,银行理财团队具备宏观经济判断和大规模资产配置能力、债券和非标准投资的长期经验和控制能力,以及选拔和整合各方面机构资源的能力。能给养老产品带来长期稳健的收益。

“此后,金融招聘将在监管的指导下,在肖像银行零售客源数据画像的基础上,充分结合以往丰富的养老产品发行管理经验,深入挖掘客户需求,进一步完善和丰富养老理财产品,为推进我国养老服务体系建设做出贡献。”郑福祥,招银财务首席产品负责人介绍。

光大银行方面也表示,启动养老金理财产品试点只是促进养老金金融改革发展的一个小步骤。今后,在金融监管部门的领导下,光大理财等银行理财公司将继续探索如何更好地回到“委托、代客理财”的本源,探索银行理财如何发挥大规模资产配置领域的资源捐赠,不断提高专业水平,满足更多投资者的财富增值和长期养老金需求。 (英国)(英国)(英国)(英国)(英国)(英国)(英国)(英国)(英国)。

针对未来养老金理财产品发行和投资的建议,普益标准研究员龙娟指出,考虑到养老金投资期限较长的特点,银行可以参考公募基金体系中的养老金目标证券投资基金,长期打造封闭式理财产品。不仅能满足居民养老金投资需求,还能为长期以来获得较高收益的非标准资产找到稳定的资金来源。

第二,要做好目标客户分析,有针对性地开发产品。龙娟表示,试点机构需要细分老年客户,开发多种风险类型的养老金理财产品。随着中老年客户群体的扩大,每个高龄客户的教育水平和养老金计划都不一样。因此,银行机构可以细化中老年人的客户分类,提供定制的养老金理财产品。例如,根据老年客户群体的风险偏好特点,开发坚固型、均衡型、保守型等多种风险目标类型的产品。另外,可以根据老年客户的流动性需求特点,设置定制的产品设计日程。例如,可以开发不同时期的封闭式或开放式养老金产品,特别是根据客户的退休年份开发目标日期型养老金理财产品。也可以提供定期还款服务,或者在一段时间后给投资者安排一些初始份额等个性化安排,以满足顾客因病产生的突发性资金需求。

北京商报记者孟凡海李海安。

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