|上半年有26家银行退出了理财发行市场

自营商品数量少,门槛高,投资时间长,理财公司的市长/市场份额不断提高。

最近,中信建投发银行业研究报告显示,今年上半年发行理财产品的银行机构数量将大幅减少,预计26家小银行将退出理财发行市场。数据显示,2022年6月末,理财公司存续的理财产品存续余额为19.14万亿韩元,市长/市场规模为65.66%,比2021年底增长了6.38%。目前,30家已获准建立或开业的理财公司已成为银行理财市场的主角。

理财公司市长/市场规模超过了60%

中信建投资银行业首席分析师杨颖指出,2021年底前,市长/市场共有301家银行机构发行理财产品,其中22家银行理财子公司成立于2021年,自然发行理财产品的银行机构有279家。2022年6月末,全市场共有253家银行机构和25家银行理财公司发行了理财产品,各银行发行的理财产品余额不再公布。今年上半年发行理财产品的银行机构减少了26家,主要是部分城市商和农业商不再发行理财产品,预计将逐步退出理财市场。

商人证券分析师吴志明预计,未来将有50家左右的理财公司,没有设立理财公司的中小银行将逐步退出理财业务。可以说,“银行理财已经进入理财公司时代,拉开了规范发展的新序幕。”

根据《中国银行业理财市场年度报告(2021年)》公布数据,截至2021年底,银行理财市长/市场规模为29万亿元人民币,同比增长12.14%。银行理财投资者人数为8130万人,同比增长95.31%。银行理财全年累计,为投资者创造近1万亿元的收益。最新公布的最新数据显示,截至今年6月末,银行理财子公司存续产品规模为19.14万亿韩元,同比增长91.21%。比年初增加了11%,增长率继续提高。

与此同时,理财子公司的市长/市场份额也明显提高。截至2021年末,理财公司存续的理财产品存续余额为17.19万亿韩元,市长/市场规模为59.28%,比2021年上半年下降了1.72个百分点。2022年6月末,理财公司的市长/市场规模为65.66%,比2021年末增加了6.38%。

杨颖分析说,理财公司的市长/市场份额上升是因为中小银行理财产品的发行受到限制,银行理财公司的产品发行速度正在加快。另一方面是因为中小银行正在加速代理销售理财公司的产品。

他预计2022年银行理财市场的存续规模将保持积极增长,主要有三个原因。一个是中小银行做代理销售,帮助理财规模增长。第二,在今年权益市场冲击和结构性行情下,投资者对安全资产的偏好不断提高。第三,各种创新型理财产品层出不穷,规模持续增长,如养老金理财、ESG理财产品等。

银行自营商品投资金额高

目前,设立理财子公司的银行仍在母行自己经营少量理财产品。截至2022年6月末,代理、股票行、城市商行、农业商行、理财公司理财规模分别为1.08万亿、4.19万亿、3.47万亿、1.20万亿、19.14万亿韩元,占除农商会以外的其他商业规模的3.71%、14.36%

北青报记者发现,目前银行自营的产品数量少,门槛高,投资期限也长。例如,根据产业银行的手机银行的数据,目前销售的自营商品有4个,最低5万韩元,最高50万韩元,最低期限为189天。相反,工行代理销售的工银理财的产品数量很多,从1元开始购买,从活金到3年都有,所以有很多选择。

银行自营的产品目前也只有两种。从1万元开始投放,银行代销的银行理财、招行理财、兴银理财8家理财公司的产品都至少从1元开始投放,品种丰富。

李志明指出,理财公司的产品中,部分是慕行转战,慕行转战规模占37.06%,理财公司自主发行的产品规模占62.94%。他认为,随着新理财公司陆续开业,理财公司将继续继承母行的理财产品,理财公司的市长/市场份额将进一步提高,今后的理财业务将主要由理财公司开展,代理、股票行、城市商行等商业银行理财规模比重将进一步下降。

银行理财公司热衷于合作代理销售

“我在招聘中也能买到其他银行的理财产品。选择多,方便。不用再开其他银行的手机银行了。”东城市民赵某最近在app上购买理财产品时这样感叹道。

北青报记者发现,赵某提出的“其他银行的理财产品”实际上是工银理财、教银理财、中银理财、建信理财等理财公司委托销售的理财产品。目前,除了银行招行理财外,招行手机银行还代理销售9家银行理财公司的产品。在工行app上,不仅可以买到工银理财产品,还可以买到中银理财、银理财产品。

“理财业务合作代理销售成为趋势.”杨英指出,截至2021年底,有存续产品的21家理财公司与代理商合作,代理销售产品余额共计17.07万亿韩元。具体来说,3家理财公司的理财产品只在母行代理销售,18家理财公司的理财产品除了母行代理销售外,还开设了其他银行的代理销售渠道,平均每家理财公司约有14家合作代理销售机构。2022年上半年,有存续产品的25家理财公司与代理商合作,将产品余额代理销售至总计18.95万亿韩元。具体来说,3家理财公司的理财产品只在母行代理销售,22家理财公司的理财产品除了母行代理销售外,还开设了其他银行的代理销售渠道。

内存

加快进入银行理财子公司

2018年4月,央行等4个部门大规模出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“新监管”)。5个月后,银保监会还发布了《商业银行理财业务监督管理办法》(以下简称《理财新规》)。《新管理规定》规定:“主要业务不包括官方业务的金融机构应当设立子公司开展官方业务。”《理财新规定》规定:“商业银行应当通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务。”暂时不具备条件的商业银行总部应当设立理财业务专门部门,对理财业务实行集中统一经营管理。

当年12月,银保监会根据上述两条新规定公布了《商业银行理财子公司管理办法》。银保监会负责人表示,商业银行可以结合战略规划和自身条件,根据商业资源原则设立理财子公司开展理财业务,也可以不设立新的理财子公司,将理财业务并入其他已经经营的子公司。商业银行通过子公司展出后,银行本身不再进行理财业务(库存理财产品的处置除外)。同时,理财子公司要有效防止通过自营、自负盈亏,以母行传播经营风险。

《商业银行理财子公司管理办法》实施以来,各种银行的热情高涨,很快就有20多家银行宣布计划成立理财子公司。

从趋势来看,银行理财子公司正在加快入场速度。2019年5月,国内首家银行理财子公司——建设银行全资子公司建信理财批准开业。截至2021年底,国内已有29家理财公司批准建立,22家正式开业。

今年8月25日,北京银行公告称,北银理财有限责任公司获得了建设许可。这是今年内银保监会批准建立的第一家银行理财子公司。9月5日晚,渤海银行宣布,银保监会批准全资子公司银理财有限责任公司开业。早在去年4月渤海银行理财子公司正式批准成立,14个月后开业批准落地。银理财由此成为第29家批准开业的理财子公司。因此,全国12家股份制商业银行中,除浙江商业银行理财子公司尚未获准建设外,其余11家均被批准开业。

本文本/本报记者郑在

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